日経225先物のシステムトレードの利回りと準備資金

日経225先物のシステムトレードの年間利回りと資金に、ここで詳しく見て見ます。とても重要なパートです。

同じシステムトレードで設計値通りの年間利益が発生した場合の利回りを、3つの準備資金で実行した場合について試算してみます。ここでは、日経225先物を1枚だけ売買した場合を想定します。

まず、最初は、ギリギリ運用のパターンです。証拠金が40万円で、準備資金も40万円とします。現実的にはあり得ない極端なケースです。さて、運が良くいいスタートさえ切ることが出来れば、途中で追証が発せいることもなく、そのままゴールすることも考えられます。仮に年間設計利益を200万円としていたとすると、準備資金が40万円ですから、年間利回りは500％という抜群の成績ということになります。しかし、実際には余程のトレンドにでも乗っていない限り、このようなことは発生しにくく、逆に、どこかの時点で金額が下がって証拠金が足りなくなり、取引を継続できなくなる公算が高いからです。

次に、過去の実績から、理論値運用した場合を検証してみます。過去における最大のドローダウンが110万円であったとすると、証拠金約40万円を加えて、合計150万円で運用する場合を考えます。理論的には十分な資金水準です。利回りは、150万円に対して利益200万円ですから、133％となり、平均的な運用実績の常識からするととても高い利回りとなります。

最後の例は、かなり、安全サイドに振った運用パターンです。ここでは、最大ドローダウンの2倍を想定し、それに証拠金を加えた総額、つまり、300万円以上を資金にするという運用です。この場合でも、資金300万円に対して利益が200万円であれば、利回りは66％という十分に高いレベルとなります。このくらいの余裕をもって運用出来れば、精神的に追い込まれることがないので、非常に気持ちよく取引できます。

人によっては、300万円の内、実際証拠金に使うのが約40万円だけだと、残った資金が遊んでしまうと考えて、さらに多くの売買をしてしまうケースがありますが、これこそがまさに個人投資家が陥ってしまいやすい負けパターンです。

日経225先物の1枚の継続売買に、多過ぎるかのように見える300万円の資金を準備したとしても、十分過ぎるほどの利回りを期待出来る可能性があるのです。日経225先物を運用する際には、ハイ・リスク商品である点を忘れずに、自分のメンタルが耐えられない以上の資金を投入してはいけません。皆さんは、売買のやり方に対して関心が高いのが一般的ですが、それよりも、ここで紹介したようなマネー・マネージメントの方がはるかに重要なのです。